卡塔尔LNG产业合作形势，合作力

卡塔尔是世界级天然气资源国和液化天然气（LNG）出口国，LNG是我国与卡塔尔在能源领域建立和深化长期全面战略合作关系的重点领域。然而长期以来，中国石油公司在卡塔尔LNG领域开展业务主要集中于贸易领域，在天然气勘探开发领域存在难以进入的合作障碍。

现阶段，合作障碍出现松动，卡塔尔政府在其北部气田扩能增值项目中，允许参与LNG承销的中国石油公司作为“增值伙伴”获得上游勘探开发资产部分权益，为以下游带动促进上游、实现上下游全产业链一体化发展创造了条件。因此，有必要加强针对卡塔尔LNG产业合作的战略规划设计，充分理解卡塔尔合作诉求，统筹考虑发展基础、合作机遇与风险挑战，找准切入点与合作方向，科学制定合作策略，争取最佳合作效果。

1卡塔尔LNG产业发展基础

1.1卡塔尔天然气资源禀赋

卡塔尔位于世界油气资源最富集的波斯湾含油气区，是世界级天然气资源国。在构造上属于阿拉伯板块中阿拉伯盆地，长期处于构造稳定的克拉通内裂谷和被动大陆边缘，油气地质条件优越[1-4]。据BP《世界能源统计年鉴2022》，截至2020年，卡塔尔拥有探明天然气储量24.7万亿m3，居世界第3位，位于俄罗斯和伊朗之后（见表1）。

卡塔尔古生界天然气十分富集，古生代被动大陆边缘期持续、稳定的海相沉积奠定了天然气富集的基础，志留系Gahkum组热页岩、二叠统碳酸盐岩及之上的膏岩、泥岩构成良好的生储盖组合，基底控制的古隆起及基底断裂的重新活化控制了天然气的运移和聚集。

卡塔尔主要的天然气储量赋存于海上的北部气田，该气田由壳牌公司发现于1971年，是世界最大的非伴生气气田。2019年升级后，北部气田天然气储量达到49.84万亿m3，面积超过9700km2，在地质上与伊朗南帕尔斯气田属同一构造。其中，位于伊朗的部分约3700km2，称为南帕斯气田；位于卡塔尔水域部分约6000km2。1.2卡塔尔LNG开发与出口潜力卡塔尔天然气资源禀赋好，开发难度小、成本低，开发潜力大。2021年，卡塔尔天然气产量1770亿m3，主要由北部气田贡献，未来天然气产量增加重点依赖于北部气田扩能增值项目（见图1）。

卡塔尔以及澳大利亚、美国、俄罗斯是全球LNG的主要出口国家。2021年，卡塔尔出口LNG1068亿m3，是仅次于澳大利亚（1081亿m3）的世界第二大LNG出口国。2021年卡塔尔超过70%的LNG出口至亚太地区，出口至韩国、印度、中国和日本的LNG均超过100亿m3。若北部气田扩能增值项目顺利推进，预计到2030年卡塔尔LNG出口能力将增加3200万t/a（约435亿m3/a），到2035年再增加1600万t/a（约218亿m3/a），生产能力稳步提升，是未来全球LNG供给能力增长的重要拉动力量之一（见表2）。

1.3卡塔尔LNG的市场竞争力

与全球其他LNG生产商相比，卡塔尔LNG的成本具有明显优势。由于卡塔尔天然气资源极其丰富，且99%以上的天然气储量来自于北方气田，巨型气田开发成本极低，原料气开采成本平均仅为0.1205美元/百万英热单位，为世界上开采成本最低的天然气气田之一。优越的天然气资源条件和得天独厚的地理优势决定了卡塔尔LNG的价格竞争优势[5-6]。卡塔尔LNG产业地处波斯湾西岸，距离亚洲、欧洲、美洲等主要市场较近，为LNG运输提供了便捷条件（见表3）。

2卡塔尔LNG产业合作环境

2.1中卡LNG产业合作政治经济基础

中卡LNG产业合作政治基础稳固。1988年7月，中卡两国建交；2014年，两国签署共建“一带一路”合作谅解备忘录，建立战略伙伴关系，并明确提出建立能源领域长期全面战略合作关系，加强在LNG、石化等油气生产和加工领域合作。2022年12月，中国国家主席习近平出席首届中阿峰会和中海峰会，并在题为《继往开来，携手奋进共同开创中海关系美好未来》的主旨讲话中明确提出，未来3~5年将努力与卡塔尔等海合会国家构建能源立体合作新格局，重点内容包括加大LNG进口、上游勘探开发合作力度等。

得益于中卡能源合作的良好政治基础，LNG已成为是两国经贸合作重点领域。2022年我国从卡塔尔进口1570万tLNG，卡塔尔成为我国第二大LNG进口来源国，仅次于澳大利亚（见表4）。

展望未来，中卡关系的可持续性前景可期。2008年，卡塔尔推出旨在实现经济多元化的“2030国家愿景”规划。随着2030年临近，“2030国家愿景”逐渐成为重要且紧急事项，卡方锁定我国天然气市场的核心诉求愈发凸显，希望与有实力的中国企业开展LNG全产业链合作。此外，相较其他海湾国家，卡塔尔在经济上注重加强与中国等主要消费国的天然气外交，在政治上注重平衡与沙特、伊朗等中东大国的关系，在军事上注重与美国等世界大国开展合作。卡塔尔独特的地缘优势有利于大国博弈日趋激烈形势下中卡政经关系的长期良好稳定。

2.2卡塔尔投资环境吸引力

卡塔尔是世界级天然气资源国和LNG出口国，政府财政充裕，人民生活富裕，国家发生动乱可能性较低。卡塔尔政府积极推进“2030国家愿景”，对外合作政策稳中向好：外汇无管制，资金可自由汇出；货币里亚尔盯住美元，兑美元汇率基本稳定在3.64∶1；2019年7月，成立投资促进署，负责统筹政策、便利投资，促进营商环境改善。据世界银行《2020年营商环境报告》，卡塔尔在190个国家（地区）中营商环境排名上升6位至第77位。据美国法特瑞互助保险公司发布的《2022年全球韧性指数》，卡塔尔在全球130个国家（地区）中排名第32位，显示出国际秩序复杂演进下其投资环境具有保持长期稳定的较好韧性。此外，卡塔尔基础设施较为完备。公路、机场、港口、通信、电力等基础设施现代化程度较高，特别是港口基础设施尤为突出，是中东地区重要的商贸物流枢纽。

2.3卡塔尔LNG产业合作格局

截至2022年，卡塔尔拥有在运行LNG项目7个，共计14条LNG生产线，总产能约7700万t/a，供应了全球约1/4的LNG，具体项目如表5所示。

2.4卡塔尔LNG产业合作新机遇

卡塔尔LNG产业具有典型的政府主导特征，政府态度决定了产业发展进程与形势。在20世纪90年代和21世纪初取得快速发展之后，卡塔尔政府于2005年暂停了新的LNG项目建设。随着美国、澳大利亚LNG出口快速发展，卡塔尔遇到愈发激烈的市场竞争，领先地位受到严峻挑战，为此卡塔尔政府于2017年4月结束了长达12年的暂停建设，宣布启动北部气田扩能增值项目，引起各方石油公司的密切关注。北部气田扩能增值项目分为北部气田东部项目和南部项目。

2017年4月，卡塔尔首先提出北部气田东部项目，2021年完成最终投资决策。该项目计划新建4条LNG生产线，每条生产线产能为800万t/a，建成后卡塔尔LNG产能提升至1.10亿t/a，加上其参股的美国德州GoldenPassLNG项目的1500万t/a产能，合计拥有约1.25亿t/a的LNG能力。埃克森美孚、壳牌、道达尔能源、埃尼、康菲等国际石油巨头已签约进入该项目，合计拥有北部气田东部项目25%权益。2022年11月21日，中国石化宣布与卡塔尔能源公司签署为期27年、400万t/a的LNG长期购销协议，同时也获得了参与上游勘探开发投资合作的机会。

2019年11月25日，卡塔尔宣布启动北方气田南部项目，计划再建2条LNG生产线和相关陆上、海上配套设施，建成后卡塔尔LNG产能将提升至1.26亿t/a。北方气田南部项目也成为中国石油公司上下游一体化参与卡塔尔LNG产业合作的新的现实机会。

3卡塔尔LNG产业合作风险挑战

3.1地缘政治风险

卡塔尔LNG产业合作面临的地缘政治风险主要涉及中美战略博弈、卡塔尔与其他阿拉伯国家关系。在中美战略博弈的大背景下，卡塔尔没有选择放弃与中国石油公司合作，而且在北部气田扩能增值项目中，中国石油公司还作为“增值伙伴”获得投资上游气田资产权益的难得机会。究其原因，一是中卡资源禀赋、产业结构优势互补，北部气田扩能增值项目的顺利推进很难忽视中国市场；二是我国积极与卡塔尔等海合会国家构建能源立体合作新格局，扩大进口LNG，我国超大规模市场优势更加凸显。中卡LNG产业合作符合两国根本利益，表现出较强稳定性和可持续性。

卡塔尔与其他阿拉伯国家关系中不稳定因素主要体现为2017年6月至2021年1月的“断交事件”。自2017年6月开始，沙特、阿联酋、巴林、埃及等国家以支持恐怖主义、干涉他国内政为由先后宣布与卡塔尔断交或者是降低外交机构级别，并且采取了不同程度的针对卡塔尔交通、出入境和贸易的限制措施。在美国特朗普前政府的斡旋以及应对新冠疫情的压力下，“断交事件”逐渐得到平息。2021年1月4日，沙特宣布停止针对卡塔尔长达3年多的封锁，重新开放与卡塔尔的陆路、海路和航空交通；1月5日，沙特外交大臣费萨尔在第41届海合会首脑会议结束后表示，与卡塔尔之间的分歧点已经消除，外交关系完全恢复。

“断交事件”并未对卡塔尔LNG产业合作造成严重影响。2023年3月10日，沙特和伊朗同意恢复外交关系，沙卡在“与伊朗关系”上的分歧有望弥合，降低了“断交事件”再次发生的可能性。

然而，鉴于中美战略博弈的长期性、复杂性、严峻性，卡塔尔与其他阿拉伯国家在“与以色列关系”“退出石油输出国组织”等方面的分歧尚未彻底解决[9]，且“断交事件”确实对船舶运输等经营活动造成掣肘影响，因此对于项目周期长达20~30年的北部气田扩能增值项目，仍需面向长远，高度重视地缘政治风险，密切跟踪研判，及时预警应对。

3.2俄乌冲突衍生风险

2022年2月24日，俄乌冲突爆发，美国为首的西方国家对俄罗斯实施全面制裁和封堵，全球经济秩序受到巨大冲击。对于北部气田扩能增值项目这样的大型工程项目的潜在影响主要体现在以下2个方面：一是美元融资成本上升。俄乌冲突导致的能源和粮食价格上涨以及供应链瓶颈使得美国的通货膨胀率持续显著高于长期2%的控制目标，美联储在2022年内连续7次激进加息，收紧货币政策，控制通货膨胀，同时也带来了美元融资成本大幅上升。二是超期延期风险上升。通过产业链传导，俄乌冲突推升了全球通货膨胀，卡塔尔同样面临着输入性通胀和国内通胀的双重压力，通货膨胀率高企。据S&PGlobal，2021—2022年卡塔尔消费者价格指数年均值变化率分别为2.3%、5.0%，预计2023年仍将处于4.0%的较高位置。

俄乌冲突加剧了全球供应链瓶颈问题，也成为大型油气开发建设项目所关注的重点之一。除了军事冲突本身造成港口关闭、陆运减少、运输领域工人短缺等问题外，大国博弈日趋激烈下的美西方国家政治施压、经济制裁以及所谓“商业道德”还导致美西方公司采取了“断链”措施，推动全球供应链进一步受阻。

3.3贸易竞购挑战

欧洲天然气进口来源多元化将带来全球天然气市场格局的重大变化。俄罗斯是欧盟最大天然气供应国，2021年欧盟从俄罗斯进口天然气达1550亿m3，俄罗斯天然气在欧盟天然气进口量中占比高达45%，远高于位列第2~5位的挪威（23%）、阿尔及利亚（12%）、美国（6%）和卡塔尔（5%）。在极端情况下，欧盟需要找到替代俄罗斯天然气的其他供应方。

欧洲国家加快布局俄罗斯以外天然气稳定供给来源，与卡塔尔LNG的投资与贸易合作面临来自欧洲国家的更大竞争。2022年2月22日，德国宣布暂停“北溪2号”天然气管道项目的批准程序，拉开了欧洲国家寻找非俄罗斯天然气稳定供应来源的序幕。3月8日，欧盟委员会发布《欧洲廉价、安全、可持续能源联合行动》能源独立路线图，明确2030年前摆脱对俄罗斯化石能源的依赖。根据该路线图，欧盟每年将从卡塔尔、美国、埃及、西非等国多进口LNG500亿m3，同时扩大与阿塞拜疆、阿尔及利亚和挪威的管道天然气贸易，替代俄罗斯天然气100亿m3。3月25日，欧盟委员会通过“联合采购能源”决议，将联合从俄罗斯以外的国际供应商购买天然气，用大规模采购换取价格折扣。为此，应妥善应对欧洲国家对卡塔尔LNG的竞购，依托国家战略，发挥市场优势，努力获取项目机会、促成项目合作。

4合作策略建议

1）卡塔尔北部气田资源基础可靠，气田开发和LNG技术成熟，所产LNG市场竞争力突出，且卡塔尔政治经济形势相对稳定，投资环境良好。适逢卡塔尔大力推进北部气田扩能增值项目的有利机遇期，应充分发挥中国石油公司的市场优势，以下游带动上游，积极参股上游勘探开发，打造上下游全产业链一体化发展新格局。

2）借助我国与卡塔尔等海合会国家构建能源立体合作新格局的有利形势，把握高层互访、合作谈判等关键节点，主动做好沟通，通过国家层面或直接争取卡塔尔方面的政策支持。一是面对欧洲国家的竞购，获取卡塔尔LNG上下游一体化合作机会；二是探讨北部气田扩能增值项目税收优惠的可能性，合理改善收益率相对偏低的现状；三是争取要求向中国石油公司开放更多的技术资料，满足开展系统可行性研究以及论证决策程序的现实需要。

3）北部气田扩能增值项目周期长，且投资收益率偏低，仍需做细风险的源头管控，对卡塔尔政局、法律、营商、税务、安全等重点风险领域，全面细致开展风险识别评估；项目实施过程中，做实风险跟踪识别，及时提示预警，妥善应对。随着北部气田开发，合作区块可能逐渐移至整个气田的翼部，储层物性变差、见水等风险增加，使得稳产不确定性升高，对此尤其不能忽视。

4）除LNG，探索准备卡塔尔天然气产业链的其他可能合作机会。一是天然气化工项目，乙烯及其衍生物项目仍是重要投资方向。2023年1月8日，卡塔尔能源公司与美国雪佛龙菲利普斯化工有限公司按照70∶30的股权比例成立合资公司，共同建设拉斯拉凡石化项目，预计2026年建成投产，可生产210万t/a乙烯和170万t/a聚乙烯衍生物。二是天然气制取蓝氢蓝氨项目；三是依托天然气田开发和天然气液化厂等用能需求的光伏发电项目。